Samengestelde groei van een ETF-portefeuille met TER, TOB en beurstaks.
Indicatief: meerwaarden op aandelen/ETF's zijn doorgaans onbelast voor particuliere "goede huisvader"-beleggers. Reynders-taks van 30% kan van toepassing zijn op obligatiecomponenten.
Wat je écht moet weten voor je deze calculator gebruikt.
Een Exchange Traded Fund (ETF) is een beursgenoteerd indexfonds dat een index volgt — bijvoorbeeld MSCI World (1.500 grote bedrijven wereldwijd), S&P 500 (500 grootste Amerikaanse bedrijven) of FTSE All-World. Je koopt met één order onmiddellijk een gediversifieerde portefeuille. ETF's zijn goedkoper dan actief beheerde fondsen: een typische TER (Total Expense Ratio) ligt tussen 0,05% en 0,30% per jaar, tegenover 1-2% bij actieve fondsen.
Drie taksen om te kennen: (1) TOB bij aankoop én verkoop — 0,12% voor kapitalisatie-ETF's, 1,32% voor obligatie-ETF's bij verkoop, met plafond. (2) Reynders-taks van 30% op de meerwaarde van het obligatie-aandeel (>10% obligaties) bij verkoop. (3) 30% roerende voorheffing op uitgekeerde dividenden bij distributie-ETF's. Tip: kies kapitalisatie-ETF's (acc-versies) met louter aandelen — die ontsnappen aan de Reynders-taks en stellen dividendbelasting uit tot bij verkoop.
Populaire keuzes bij DEGIRO, Bolero, MeDirect, Saxo en Lynx: IWDA (iShares MSCI World, TER 0,20%), VWCE (Vanguard FTSE All-World, TER 0,22%), EUNL (UCITS-versie MSCI World), CSPX (iShares S&P 500). Kies UCITS-ETF's (Europese regelgeving): die mag een Belgische broker verkopen, en je vermijdt 30% Amerikaanse bronheffing op dividenden via Iers-gedomicilieerde fondsen.
In plaats van een groot bedrag in één keer te beleggen, stort je elke maand een vast bedrag. Bij dalende beurs koop je meer aandelen voor hetzelfde geld, bij stijgende beurs minder — je middel je instapkost. Brokers zoals Bolero en MeDirect bieden gratis ETF-spaarplannen voor automatische maandstortingen. Combineer dit met indexbeleggen voor de simpelste én historisch best presterende strategie voor de lange termijn.
Geef beginkapitaal, maandelijkse inleg, TER, verwacht brutorendement en horizon. De calculator toont je eindkapitaal vóór en ná Belgische taksen, het samengesteld groeipad en de impact van de TER op lange termijn. Een TER-verschil van 0,5% kost je op 30 jaar al snel tienduizenden euro's.
Aan 7% nominaal, TER 0,20%: eindkapitaal ~€195.000 op €75.000 inleg. TOB bij verkoop (0,12%): ~€234. Geen Reynders-taks (zuiver aandelen-ETF).
€500/maand, 7% nominaal. TER 0,20%: ~€610.000. TER 1,00%: ~€515.000. Verschil van €95.000 — bijna 16% minder eindkapitaal door 0,8% hogere kosten/jaar.
Brede wereldindex zoals IWDA (MSCI World, 1.500 bedrijven) of VWCE (FTSE All-World, +/- 4.000 bedrijven inclusief opkomende markten).
Accumulatie (acc) herbelegt dividenden — fiscaal interessanter in België (geen jaarlijkse RV op dividend, enkel TOB bij verkoop).
DEGIRO (lage kosten, ETF-kernselectie gratis), Bolero (geïntegreerd KBC), MeDirect (gratis spaarplannen), Saxo (uitgebreid), Lynx (institutioneel).
Kapitalisatie-ETF aandelen: 0,12% bij aankoop én verkoop, plafond €1.300. Obligatie-ETF: 1,32% bij verkoop, plafond €4.000.
30% op meerwaarde bij verkoop van fondsen met >10% obligaties. Vermijdbaar met zuiver aandelen-ETF (>90% aandelen).
Kies altijd UCITS-ETF (Iers-Luxemburgs). US-ETF mogen Belgische brokers niet meer verkopen aan retail, en US-bronheffing is 30% i.p.v. 15%.
Eén brede wereldindex volstaat voor de meeste beleggers. 'Drie-fonds-portefeuille' (wereld aandelen + obligaties + opkomende markten) is een populair alternatief.
Jaarlijks of bij >5% afwijking van doelallocatie. Vermijd te frequente trades wegens TOB en transactiekosten.
Total Expense Ratio: jaarlijkse kosten van het fonds (beheer, administratie), automatisch verrekend in koers. Voor wereldwijde ETF's: 0,12-0,25% ideaal.
Unhedged = je draagt valutarisico. Hedged kost extra TER (0,1-0,3%) maar vlakt USD/EUR-schommelingen uit. Op lange termijn maakt het verschil meestal klein.
Verschil tussen het werkelijke fondsrendement en de index. Vaak iets kleiner dan TER suggereert dankzij securities lending.
Filtert controversiële sectoren (wapens, tabak). Historisch rendement vergelijkbaar of licht beter, TER soms iets hoger.
Volgende stap
Logische vervolgstap na deze berekening — beleggen & sparen.
Open BeleggingsrendementCombineer deze tools voor een vollediger financieel plaatje.
